【全球独家】平均飙升近22倍!谁是这些“妖股”背后的神秘推手?
上海证券报| 2022-09-22 16:40:52

近期美股新股中“妖股”不断,动辄几十倍甚至数百倍的暴涨幅度。而助推盈喜集团、智富融资等“妖股”在美上市的,竟是同一家“名不见经传”的美国投行。

数据显示,这家名为磊拓金融(Network 1 Financial Securities)的证券公司今年已承销6只美国小型IPO.这些公司在上市首日交易中,股价平均飙升近22倍(2190%),是高盛、摩根大通、摩根士丹利等顶级投行IPO所承销新股表现的逾250倍。


(资料图片仅供参考)

由同一家美国投行承销

近几个月来,在美上市的中概股频现“妖股”。如8月5日上市的智富融资,上市首日股价一度摸高至235.95美元,最大涨幅超52倍,最终报收97美元,上涨2325%。又如8月31日上市的盈喜集团,当天收报656.54美元,较在纳斯达克上市前一日的OTC市场收盘价7.5美元暴涨8653.87%,涨幅接近90倍。

不过,这些新股股价暴涨之后却是无一例外的断崖式下跌。截至最新收盘,智富融资报5.25美元,盈喜集团报4.39美元。

梳理这些股票可以发现,它们的共同特点是:在美股纳斯达克上市,市值小、流通股少,基本面一般,且均遭到资本炒作。

其背后是同一家投行——磊拓金融。据悉,磊拓金融担任了金太阳教育、智富融资、盈喜集团等公司的独家承销商和账簿管理人。

尽管小市值股票的剧烈波动在华尔街并不鲜见,但由磊拓金融承销的股票交易因持续的巨大波动而备受关注。这些股票也引起了美国证券监管机构的关注。据有关报道,目前磊拓金融没有回复要求置评的多封电邮和电话,也没有被指控在IPO方面有任何不当行为。

官网显示,磊拓金融成立于1983年,是一家美国证监会(SEC)注册的全牌照股票经纪证券公司,也是美国金融业监管局和美国证券投资者保护协会注册会员。磊拓金融在全美48个州、美属Puerto Rico州政府分别注册,致力于为中小企业提供投资银行业务。

布局中国市场已久

值得注意的是,这家“鲜为人知”的证券公司早已布局中国企业赴美上市业务,甚至一度与高盛和摩根士丹利比肩。

据资本邦研究院统计,2021年,高盛(亚洲)和摩根士丹利均参与了9家中概股的IPO承销项目,其次为磊拓金融和花旗环球,均参与了6家中概股IPO项目。

据悉,近年来,磊拓金融专门成立了一个普通话团队,布局面向中国公司的投行业务。该公司在官网设有“中概股上市服务”专栏。据专栏介绍,磊拓金融证券针对中小成长企业有着丰富的专业经验和执行能力,能帮助企业成功登陆美国证券市场,首发上市纽交所或纳斯达克交易所;成功帮助场外交易市场(OTC)转版纽交所或纳斯达克指交易所等。

根据对磊拓金融网站上所列交易的分析,自2015年7月以来,其承销的IPO中至少有55%的公司在中国内地及中国香港地区注册,或者公司主营业务在中国内地及中国香港地区。

一家大型中国券商的内部人士表示,磊拓金融因其对小型企业的关注,在专注于中国市场的基金中享有盛名,他们经常出席行业活动。

据悉,今年磊拓金融参与的6家上市企业中,除一家SPAC和一家马来西亚支付服务提供商外,其他公司均在中国内地或中国香港地区注册,或主要收入来自中国,这些公司包括金太阳教育集团、智富融资等。

曾因违规行为遭监管处罚

磊拓金融曾因多项违规遭监管机构处罚。根据美国金融业监管局(FINRA)的记录,该公司曾因违反规定而受到谴责,包括未能制定书面的反洗钱计划,以及未制定监测可疑交易及内幕交易的政策等。

2007年,磊拓金融同意支付10万美元罚款,因为它唆使一家公司的控股股东以超过监管上限的金额出售股票,然后由磊拓金融买入并转售。根据美国金融业监管局的报告,公司董事长Testaverde在作出该决定后被停职约四个月。

另一份2020年的披露文件称,“该公司未能识别出一位客户,一位自称是微型股发行人的公司内幕人士,正在积极交易他自己公司的股票。”磊拓金融因此被罚款6万美元,并被要求审查其反洗钱计划。

此外,根据有关数据,自1995年以来,在磊拓金融49笔仍在交易的股票中,有17笔股票交易价格较其发行价低80%或更多。

(文章来源:上海证券报)

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